O que é IPO e como sua startup pode chegar lá
O IPO, oferta de ações no mercado financeiro, é um dos maiores marcos que uma startup pode atingir. Esse evento amplia o acesso ao capital, além de alavancar o prestígio da organização, fator essencial para atrair talentos e investidores. Recentemente, diversas empresas brasileiras conseguiram esse feito, exponenciando o seu crescimento.
Diante disso, a meta da maioria das startups é realizar o seu IPO. Todavia, para chegar a esse ponto, é necessário percorrer uma longa jornada, permeada por estratégias que envolvem desde a consolidação do modelo de negócios até a conquista de uma base sólida de clientes, bem como a capacidade de se adaptar a um ambiente dinâmico e a habilidade de inovar continuamente para manter o negócio atrativo.
Quer trilhar esse caminho de sucesso? Neste post, vamos abordar IPO o que é e como se preparar para esse objetivo. Confira!
Sumário
O que é IPO?
O IPO vem do termo "Initial Public Offering", que em português significa "Oferta Pública Inicial’’. O conceito se refere ao evento no qual uma empresa privada disponibiliza as suas ações para serem negociadas no mercado de ações.
No universo das startups, o IPO ocorre quando a companhia deixa de ser privada e se torna uma organização de capital aberto. Dessa forma, investidores podem comprar e vender as ações da empresa, o que a permite acessar novos recursos, auxilia na sua expansão, investimento em pesquisa e desenvolvimento, e reposicionamento estratégico.
Como funciona o IPO?
Os negócios que já foram validados no mercado buscam constantemente novas fontes de recursos, para fomentar o seu crescimento. Nesse sentido, o IPO é uma ferramenta valiosa para que a empresa consiga vender pequenas frações do seu capital.
Ao realizar esse processo, a empresa passa a ter sócios, como fundos de investimento, investidores individuais e investidores institucionais, cuja participação nas decisões internas é determinada pelo número de ações que eles adquirem durante a oferta pública.
Portanto, o objetivo do IPO é impulsionar o desenvolvimento e lucros da organização, condição que aumenta o seu valor de mercado, beneficiando todas as partes interessadas no negócio.
Quais startups brasileiras conseguiram chegar ao IPO?
Conforme dados da Bolsa de Valores, as startups do Brasil tem apresentado um aumento relevante no número de abertura de IPOs. Entre 2018 e 2019 foram cinco, e em 2020 mais quatro. Veja, a seguir, quais são principais nomes que já passaram por esse evento.
Nubank
A IPO Nubank figura como uma das maiores aberturas de capital do mundo. A empresa que nasceu com a missão de simplificar o sistema financeiro fez a sua estreia na Bolsa de Valores em 2021, quando faturou US$ 2,3 bilhões.
Em apenas um ano a base de clientes da instituição subiu de 48 milhões para 70,4 milhões. Apesar de a maioria do seu público ser do Brasil, ela vem ganhando relevância no México, onde tem aproximadamente 3 milhões de clientes.
Para chegar a esse patamar, investiu pesado na melhoria contínua da experiência do cliente, a fim de construir uma base de clientes leais, expandiu a sua oferta de produtos, disponibilizando contas digitais, empréstimos, seguros e investimentos, além de ter atraído investimentos significativos de empresas e fundos de venture capital.
Arco Educação
Conhecida por desenvolver soluções educacionais, como sistemas de ensino, a Arco Educação realizou o seu IPO em 2018, tendo arrecadado US$ 220 milhões e sido avaliada em US$ 1,3 bilhão. Na época, a empresa obteve fundos de investimentos de venture capital, como Gera Venture, General Atlantic e Valor Capital Group.
A organização desenvolveu um modelo de negócio sustentável, unindo educação e teologia, mostrando uma forte capacidade de se adaptar e se manter inovadora para enfrentar desafios futuros.
Méliuz
Aproveitando o boom das compras on-line durante a pandemia, a Méliuz, startup de descontos e cupons, abriu o seu IPO em 2020 e se tornou um caso de sucesso na Bolsa de Valores, levantando R$ 629 milhões. Embora o valor esteja abaixo dos nomes citados acima, a empresa sofreu uma alta de 300%, o que colaborou para a criação de um programa de recompra de suas ações em 2021.
Para crescer de forma sólida, Méliuz diversificou os seus produtos, oferecendo serviços financeiros, como cartão de crédito, estratégia de retenção que estimulou o engajamento e permanência dos clientes na sua plataforma, além de disponibilizar a conta digital com a funcionalidade de cashback.
Quais serão as próximas startups a chegar ao IPO?
Nos dois últimos, as startups brasileiras deram uma desacelerada na abertura de IPO. Mas tudo indica que esse cenário está prestes a mudar, com novos nomes surgindo como grande aposta para 2024.
Entre elas está a Creditas, fintech, que já se destaca por receber investimentos da Fideity e do SoftBank, alcançando o ponto de inflexão, transformação do ambiente de negócios, no final de 2023. A companhia informou ter faturado R$ 1,8 bilhão referente ao acumulado de 2022, o que representa um aumento de 118% comparado a 2021.
Outra fintech que está chamando a atenção do mercado é CloudWalk, que antes dependia da InfinitePay e agora segue uma jornada de inovação e expansão, incluindo em seus serviços garantias de crédito, cashback, e automatização de pagamento para clientes.
No primeiro trimestre de 2023, a startup teve uma receita de R$ 149 milhões, e um crescimento de 183% no primeiro semestre, registrando R$ 54 milhões de lucro. Após o breakeven, equilíbrio financeiro, o empreendimento pensa em fazer o seu IPO em 2025.
Como sua startup pode alcançar o IPO?
Fazer uma Oferta Pública Inicial é resultado de uma jornada de sucesso. Essa iniciativa marca a transição de uma empresa para um novo estágio de crescimento e desenvolvimento. Complexo, esse processo exige um cuidadoso planejamento estratégico. Saiba como se preparar para alcançar o IPO.
Promova um crescimento sustentável
Um crescimento sustentável e comprovado ao longo do tempo é imprescindível para transmitir confiança ao mercado. Por isso, concentre-se em desenvolver um modelo de negócios sólido, com uma trajetória consistente de receitas.
Também é indicado manter controles internos eficazes quantos as suas finanças, o que colabora para demonstrar segurança financeira e transparência.
Estabeleça normas de compliance e governança
Eventuais irregularidades podem comprometer a imagem da startup no mercado. Uma forma de evitar esse tipo de problema é estabelecer normas de compliance e governança, a fim de cumprir todas as regulamentações e requisitos de conformidade, e definir práticas sólidas de gestão corporativa.
Atraia investidores estratégicos
Atrair investidores estratégicos é fundamental para fomentar o crescimento da empresa. O ideal é construir uma base de acionistas diversificada e estável, que dê suporte para a sua expansão.
Invista em inovação
Crie uma abordagem ágil e receptiva à evolução das necessidades dos clientes, condição indispensável para se adaptar às mudanças no mercado e manter a startup competitiva frente à concorrência.
Prepare a oferta pública
Se a sua empresa atende a todos os requisitos anteriores, é o momento de preparar uma oferta pública. Para tanto, faça uma auditoria financeira completa, colabore com advogados, banqueiros de investimento e outros profissionais para garantir a conformidade e eficiência da proposta.
Por fim, é preciso apresentar a empresa a potenciais investidores, processo chamado de roadshow, preparar e entregar todos os documentos necessários para o processo de IPO e definir o preço das ações.
A realização do IPO é um marco histórico na existência de uma startup, responsável por dar acesso a capital adicional para financiar expansões e inovações, e aumentar a visibilidade da empresa nos mercados financeiros, aspecto que coopera para a atração de um número cada vez maior de clientes, parcerias e oportunidades de inovação.
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